特斯拉期权交易者玩的多大?

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特斯拉的股价在周二创下历史最大单日跌幅后,在周三反弹11%。特斯拉的股价在截至2020年9月9日的9月份时间里下跌了27%,而周三期权市场的交易预示着部分富有的交易者已经注意到了。

特斯拉的期权交易:

Benzinga Pro的订阅用户在周三早晨收到13条特斯拉期权异常大宗交易的警报。以下为最大的几个:

  • 美国东部时间上午9:30,一位交易员出售308份特斯拉看涨期权,行权价为300美元,到期日为周五。该合约以57.717美元的买入价格成交,代表着177万美元的看跌押注。
  • 美国东部时间上午9:38,一位交易员出售458份特斯拉看涨期权,行权价为390美元,到期日为周五。该合约以5.158美元的买入价格成交,代表着23万6236美元的看跌押注。
  • 不到一分钟之后,一位交易员出售318份特斯拉看涨期权,行权价为330美元,到期日为9月25日。该合约以51.601美元的买入价格成交,代表着164万美元的看跌押注。
  • 美国东部时间上午10:57,一位交易员购买了544份特斯拉看涨期权,行权价为330美元,到期日为9月25日。该合约以接近46.667美元的卖出价格成交,代表着253万美元的看涨押注。

在周四上午的13笔特斯拉大宗期权交易中,仅有2笔为在卖出价格附近买入的看涨期权,这种交易通常被认为看涨。

8笔交易是在买入价附近卖出的看涨期权或在在买入价格上或附近成交的看跌期权,这种交易通常被认为是看跌。

3笔交易是在买入和卖出价差点中点附近成交的,这种交易通常被认为是中性的。

为何特斯拉的期权交易重要:

即便是仅交易股票的交易者,也会经常密切关注期权市场的大宗异常交易。鉴于期权市场的相对复杂性,大型期权交易者通常被认为较普通股票交易者更富有经验。

这些大型期权交易者中的许多均是富有的个人或者机构,他们可能对期权对应的底层股票有独特的观点或持有独家信息。

不幸的是,股票交易者通常使用期权市场对冲他们持有的较大的股票头寸,并且没有万无一失的方法来确定期权交易是独立的期权交易还是对冲交易。

在这种情况中,鉴于特斯拉最大笔期权交易的规模相对较大,基本可以认为可能是持有特斯拉大量头寸的机构进行对冲交易。

特斯拉的泡沫破裂?

标普公司在上周五下午宣布不会将特斯拉纳入标普500指数成份股后,特斯拉的股价在周二暴跌。

标普指数绕过特斯拉意味着基金经理在不久之后不会被迫买入特斯拉的股票以保持手中持股的再平衡,自特斯拉公布第二季度的盈利财报并获得成为标普指数成份股的资格以来,这种可能观点一直是特斯拉股价上涨的主要催化剂。

标普公司并未对其未接纳特斯拉为成份股决定的原因发表评论,尽管特斯拉的批评人士认为特斯拉只能通过出售零碳排放额度(regulatorycredits)以满足标普公司对成份股的盈利要求,而不是从其核心汽车业务中获得正净收入。

除了标普公司的决定令人失望外,《消费者报告》在上个周末最新的评估报告中表示对特斯拉价格8000美元的全自动驾驶套餐新功能“有着非常担忧”。

Benzinga结论:

周三早晨大多数的大宗期权交易均为看跌,不过特斯拉投资者聊以自慰的是早上最大宗交易是看涨的。

253万美元的看涨期权的收支平衡价格为376.67美元,意味着对应的特斯拉股价在接下来的两周多时间里约有8.7%的上涨空间。

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